新能源客车19年1-7月增长表现平稳

心尊门

近5年来，我国城市公交客运行业的新能源车快速发展，城市内公交替代柴油车的需求持续大增，为具有零排放、适合中低速特点的客车带来了巨大的市场机会。但2018年和2019年的新能源客车没有拓展公交外的市场，甚至因补贴的性价比下降在非营运领域有所下降，市场适应性压力较大。



2019年新能源车将逐步脱离补贴独立发展。虽然2018年新能源客车市场走势总体较弱，这也是暂时的影响。随着蓝天保卫战的持续推进，柴油车的发展面临巨大危机，大中型客车是新能源城市交通的核心，新能源公交车大有优势，随着地方补贴新能源公交的政策进一步强化，未来随着新能源补贴的强化，使用场景会逐步改善。1、19年新能源车上牌表现  

               
此处的客车是大众轻型客车，不包含微客。前期部分微客纳入，导致数据显得偏高2019年新能源车增长总体很强，其中乘用车增长突出，新能源客车19年1-7月4.66万台，同比增长20%，增长表现平稳，。19年1-7月客车的表现较强。历年1-7月客车占比仅有全年的20%左右，虽然18年上半年占比高，但19年占比18年全年销量预计达到50%左右，目前看19年改善较大，市场潜力仍有待释放。2、客车增长特征

客车的生产增长总体较慢，年度补贴变化形成的波段增长规律明显。在中国客车市场全年的销量中，新能源占据了举足轻重的作用，改变了中国客车市场的销售规律，每年12月份新能源客车销售高峰对全年销售贡献度极高。新能源客车上牌走势相对复杂，虽然总体1-7月同比增长较好，但仍属于相对较低水平。18年的1-4月的客车增长较差，5-7月的客车退坡特征明显。而7-8月的客车下滑速度也是很快。9-11月的走势稍好。12月爆发增长。19年1-7月销量增速20%的表现较好，但5月销量2962台的同比下降较多， 7月达到13653台的新能源客车表现相对较强。未来仍看补贴的年末退出效应。3、新能源客车产品特征

我国新能源客车产品向纯电动、大型化方向发展。新能源客车的产品逐步走上稳定，大中型客车成为主力，微客市场也有逐步恢复的特征。
由于专用车的微客和轻客较多，因此电动微客实际应该是物流车的需求使用，不属于乘用车的特征。4、新能源客车用途特征

新能源客车的城市公交类占比逐步提升。大客2019年公交的占比相对2018年同期基本持平。
大中型客车基本都是公交用途，其他用途的新能源大中型客车没有市场，或者市场逐步萎缩，这也是补贴减少导致的新能源客车缺乏市场竞争力的体现。轻客市场也是公交为主的特征，95%左右的电动轻型客车都是公交，其他非运营的公交的占比持续下降。微客的市场是波动巨大的市场，但2019年电动微客市场逐步低迷，产品问题的市场认可度不高。5、区域市场的表现在逐步改善

目前看大中城市的新能源车替代传统车趋势明显。尤其是在限购城市的客车销量是较强的，非限购大城市销量最大，，而在传统车这样的大中城市是需求偏弱的。
随着环保压力和路权的促进，特大城市市场的6米以下电动车表现很好，尤其是5.9米的轻客类电动车表现良好。6、插混与电动客车的需求差异

大客的市场差异化，插混主要是大中城市，而纯电动中客是在中型城市。电动轻客和微客的市场在西南流域较突出。
插混市场逐步萎缩，电动化日益能满足主流需求。常规燃料客车的需求主要是轻客和微客市场，大中客车市场的传统燃料车型总体偏低的趋势维持。7、部分城市客车的表现很强

国内各城市加速公交电动化进程，部分省市定下100%替代传统公交车的发展目标。由于各省市新能源汽车推广目标、客车产业发展基础、经济能力、汽车工况等不同，国内新能源客车地域销量分布不均。2019年7月的北京、西安、天津、东莞、郑州等北方省会城市的的客车表现较好。部分城市19年1-7月销量超越18年全年。8、各区域市场的企业差异化很强

传统客车企业竞争优势不可撼动，新势力的“投资换市场”是区域深度渗透的捷径；产品性能是外地品牌拓展市场的基本技能。客车企业数量众多，主力企业参与并非很强，。吉利商用车表现突出，郑州宇通、中通、北汽福田、比亚迪、东莞中汽宏远和南京金龙等表现较强等表现突出。                   全国新能源乘用车7月销6.8万降3%
国新能源车的总体增长仍是远强于美国其他新能源车型。但7月的新能源乘用车也是出现下滑。2019年是新能源车补贴政策真正的退坡期，尤其是7月的新能源车补贴全面大幅退坡的同时，地方补贴退出后又没有使用环节的支持政策作衔接，新能源车的市场化转型将面临硬着陆的可能。
一、新能源乘用车总体走势在2019年6月新能源补贴大幅退坡后，7月新能源狭义乘用车批发销售6.88万台，同比下降3%，环比6月下降48%。相对于传统乘用车的批发同比下滑3%看，新能源车表现较平稳。2019年1-7月新能源乘用车销量达64万台，同比增长54%。2019年新能源车在1-3月的政策延续期增速同比增117%，其良好的销量表现主要是新能源车的延缓期的政策针缓解了市场压力，促进年初的新能源补贴延续期的新能源市场抢跑效应。4-6月的过渡期增长37%也很不错。7月的下滑3%是不错的业绩，由于补贴退出和基数偏高、国五切换压力抑制了车企增长动力。1.   7月新能源车增速高增长


2019年新能源车走势呈现在高位波动的新局面。新能源车走势从前几年的简单的年初前低后高走势，逐步演变成补贴驱动下的波浪走势。19年新能源车的开局良好，19年1月批发达到9万台，2月因多种因素回落到5万台,3月的退坡效应达到11万台。4月的补贴新政实施期，厂家销量达到9万台。5月新能源广义乘用车批发达到9.7万台。6月13.4万台，同比增长6.2万台，表现很好。7月新能源车的销量达到6.88万台，同比下降3%幅度是很好的。19年新能源狭义乘用车走势平稳，6-7月的组合走势是月均10万台，体现了新能源乘用车在政策明朗前后的政策预期明确。传统燃料乘用车市场走势呈现U型：年初高、随后持续下行到夏季谷底再冲高年末的正常走势。今年的新能源车走势仍是强于传统车的。另外虽然微客类车型7月也有一定数量，但微客改装的电动车基本是属于专用车序列的，因此用狭义乘用车的新能源分析更为准确。2.   新能源车的世界地位超强

2019年1-6月的中国新能源车的地位在世界份额持续提升到52%，处于历史最高水平。2018年全球新能源乘用车销量达到202万台，同比增速达到66%。中国新能源乘用车18年销量达到101万台，占到世界份额达到50%。19年1-6月的美国车市较差，因为特斯拉的退坡导致市场增长乏力，中国市场表现很强。18年6月的美国特斯拉基数提升，中国车的国际份额稍有下降，总体看今年的3-6月中国车份额与去年一致，7月国际份额高，但未来的份额压力仍是较大的。3、新能源车使用环节支持力度应加大国际油价从2016年初的30美元上涨到2018年8月的75美元左右，随后一路下行，近期国际油价受到多种因素影响而回落到54美元左右，较同期的国际油价下跌近20美元，这对消费者降低出行成本是好事情，但同时对新能源车的性价比带来一定的影响。近期的美国新能源车低迷与中国的新能源车需求不强与电动车的性价比降低有一定关系。美国新能源车19年7月销2.64万台、同比下降11%。19年前期美国新能源市场明显走弱，且结构分化的特征较明显，剔除明星车型MODEL3后的增速很差，尤其是美国插电混动车的市场增速下降28%。从行业效益角度看，除汽车行业剧烈下滑外，上半年机械工业13个分行业累计实现营业收入同比增长6.06%，高于全国工业相关指标的增速。在利润剧降25%的情况下，车企仍赔钱发展新能源车的社会责任感值得点赞。在消费者对新能源的节油需求下降的情况下，高油耗的皮卡等车型在国际市场较强。中国市场的新能源车的私人需求也处于暂时性下降阶段。此时需要有效提升新能源车的综合成本优势，地方政府在补贴取消后应该加大补贴新能源车的使用环节成本。

二、新能源乘用车市场结构分析

1.   新能源车的新势力崭露头角

中国新能源乘用车发展形势越来越好，各方发展新能源的热情很高。新能源车与燃油车双积分政策的实施效果凸显，车企为降低传统车油耗的发展新能源车热情很高，尤其是合资车企的新能源发展迅猛，也推动了新能源车的年初较强增量。新势力车企逐步成为市场重要参与力量，19年新势力车企的销量逐步接近11%的纯电动份额。新势力车企逐步成为市场重要参与力量，19年新势力车企的销量逐步接近9%的纯电动份额，蔚来、威马、小鹏、合众、国能、速达、零跑等逐步进入量产周期，6-7月新势力的国能、速达、零跑等新企业开始试水量产。
2.   19年7月的新能源车的纯电动占75%

7月新能源乘用车呈现均衡发展特征。19年7月新能源乘用车销量达到6.88万台，总体同比增速下降3%。7月的纯电动乘用车9%的增速，体现了补贴退坡前抢补贴的后续影响效果较大。
7月的插混乘用车下滑27%的增速，是较差的表现。由于参与厂家的增多，加之插混的车型逐步丰富，3-5月的插混占比提升，但插混的总体需求偏弱，市场不如纯电动的政策支持力度大。2019年的新能源乘用车的纯电动占79%，其中7月占比75%，纯电动的表现持续走强。其中2019年7月的纯电动SUV的占比31%也低于2018年7月的34%表现，产品结构多元化近期不明显。3.   新能源车的级别A级超强-A00回升

18年1-12月新能源乘用车销售101万台，同比增长83%。19年1-7月新能源表现仍强，同比增速65%， 7月作为补贴调整后的最后1个月表现相对很强。19年7月纯电动中的A00级电动车有1.7万台，同比增2%，占纯电动乘用车34%份额，较18年7月的37%下降不多；今年7月的A级电动车达到2.3万台，同比增长26%，是表现很好的大市场。A级电动车主要是私家和出租租赁的拉动，尤其是网约车的表现很好，今年的7月的A级电动车同比增26%，环比6月降64%，体现政策退出的压力。而B级电动车虽然数量较小，但同样出现同比暴增，环比表现稍弱。4.   新能源车细分市场变化

19年7月电动车各主力细分市场环比5月均大幅增长，其中A级电动车环比拉动明显。
18年的A00级市场的走势波动大，冲刺销量效果较强，市场贡献度较好。19年随着补贴的锐减，市场萎缩。19年主要是A级电动车的销量波动巨大， A级车的大市场主要靠纯电动拉动，A级插混表现一般。19年7月插混细分市场持平或下滑。7月的A级插混大幅低于于A0级纯电动，纯电动的各细分市场都有较强竞争力。作者：崔东树