证监会出手!科创板IPO被否第一家：2个致命隐患(附最新IPO排队名单)

anrey573 · 发表于 2019-9-1 11:39:39

注册制被否第一单！恒安嘉新科创板IPO终止为哪般？

证监会最新公告显示，截至8月31日，IPO排队企业数量为467家，排队企业中仍有27家处于“中止审查”状态。

从IPO拟申报板块来看，上交所主板176家、中小板96家、创业板195家。

8月30日晚间，证监会核发2家企业IPO批文，分别为安徽省交通建设股份有限公司，东莞宇瞳光学科技股份有限公司。上述两家企业同样未披露筹资额。

注册制被否第一家，透露2大致命"隐患"

8月30日晚间，证监会官网显示，不予同意恒安嘉新（北京）科技股份公司首次公开发行股票注册。

值得一提的是，2019年7月11日，上交所科创板上市委的审议会议结果显示，恒安嘉新科创板上市申请通过审核。然而，却于昨晚未能获得证监会的同意注册, 恒安嘉新成科创板试点注册制下，被否的第一家。

据证监会公告显示，2019年7月18日至30日，证监会依法对恒安嘉新的科创板IPO申请进行了审阅。在审阅中关注到两方面的问题：

1、特殊会计处理被指内控缺失

恒安嘉新于2018年12月28日、29日4个重大合同，总金额为1.59亿元，2018年底均未回款、且未开具发票，公司却将4个合同的收入确认在2018年。

2019年，恒安嘉新以谨慎性为由，将4个合同收入确认时点进行调整，使得2018年营入减少1.37亿元、净利润减少7827万元，调减金额占扣非前归母净利润的比例高达89%。

证监会认为，恒安嘉新将该会计差错认定为特殊会计处理事项的理由不充分，不符合企业会计准则的要求，其存在会计基础工作薄弱和内控缺失的情形。

2、未披露前期会计差错更正事项

2016年，恒安嘉新的实控人金红将567.20万股股权以象征性1元的价格转让给刘长永等16名员工。

而在首轮问询回复、二轮问询回复中，恒安嘉新均认定上述股权转让系解除股权代持，因此不涉及股份支付。

然而，在第三轮回复中，发行人、保荐机构、申报会计师却认为时间久远，能够支持股份代持的证据不够充分，基于谨慎性考虑，会计处理上调整为在授予日一次性确认股份支付5970.52万元。

证监会发现，恒安嘉新却未按招股说明书的要求，对上述前期会计差错更正事项进行披露。

因上述两大致命的会计“隐患”，导致恒安嘉新科创板IPO注册被否。一位参与科创板IPO项目的投行人士表示：

首先，对于被否的原因，各大保荐机构都应该纳入到实例操作中做参考，避免日后触雷；

其次，第一家被否企业产生，向市场传达一个重要信号：即便交易所审核通过也并非万事大吉，证监会的注册环节也是一道非常重要的考验。

此次恒安嘉新科创板IPO的保荐券商为中信建投证券，担任审计工作的系大华会计师事务所。

根据相关规定，如果恒安嘉新计划再次申请科创板IPO，可在上述决定作出之日起6个月后，再次提交上市申请材料。

恒安嘉新历经149天，折戟科创板IPO

回顾恒安嘉新的科创板上市之路，其上市申请于4月3日获受理，截止到8月30日注册被否，经历了149天、四轮问询-回复。

据招股书显示，恒安嘉新是一家通信网安全企业，主营业务是向电信运营商、安全主管部门等政企客户提供基于互联网和通信网的网络信息安全综合解决方案及服务。

在财报方面，公司2018年实现营收6.25亿元，净利润仅1837万元，且净利润波动极大。2016年至2018年研发投入占营收比例分别为17.77%、22.48%、20.41%。

其此次冲击科创板IPO本计划融资金额不超过8亿元，募资拟投资于面向5G的网络空间安全态势感知平台项目、面向工业互联网及物联网的安全综合治理平台项目、网络空间安全产业基地项目等项目。

公司选择的上市标准是“第一套”：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。

回溯恒安嘉新“赶考”之路，公司科创板上市申请于4月3日获受理，其间历经四轮问询，7月2日接到上会通知，7月18日提交注册。

总资产1.7万亿！A股又将迎来一家银行"巨无霸"

8月29日，证监会发审委召开了2019年第109、110次工作会议审核4家首发企业，全数获得通过，分别为：

浙商银行股份有限公司（首发）

豪尔赛科技集团股份有限公司（首发）

杭州壹网壹创科技股份有限公司（首发）

佳禾智能科技股份有限公司（首发）

意味着，继重庆农商行之后，A股又将迎来一家资产超10000亿的银行上市：浙商银行。也将成为A股第35家上市银行、第13家A+H的上市银行。

公开资料显示，浙商银行曾于2016年3月30日登陆港股市场，截至8月30日收盘，其总市值高达803亿元。

值得一提的是，2014年至今，浙商银行的总资产规模已由6700亿元上升至2019年上半年的1.74万亿元。

另外，据浙商银行2019年中报显示，该行2019年1-6月实现营业收入225.74亿元，较去年同期增长21%；实现归母净利润76.24亿元，较上年增长17%。

值得一提的是，2018年以来，浙商银行曾多次遭处罚：

2018年11月13日，因“存在贷款资金流入股市，向不符合条件的借款人发放贷款”，浙商银行湖州分行被湖州银保监管分局罚款80万元；

2018年12月7日，银保监会开出千万级罚单，六家银行合计罚没1.56亿元。其中，浙商银行“吃”最大罚单，被罚款5550万元；

2019年2月，浙商银行北京分行违反反洗钱规定的处罚最重，合计被处以175万元罚款；

2019年7月，浙商银行宁波分行房地产授信业务管理不审慎被罚款50万元。

38家企业终止IPO！小米终止CDR排队

8月30日晚间，证监会更新了IPO申请终止审查企业名单，2019年已有38家企业终止IPO审查。

名单显示，7-8月份终止家数明显增加，分别为7月8家、8月份增至10家，为2019年以来单月撤销上市申请最多的一个月。

IPO终止企业数量突然终止的背景是，自2019年7月份以来，证监会启动IPO在审企业的现场检查工作，旨在进一步缩短审核周期，提高审核效率。

从证监会最新披露的IPO排队情况来看，467家拟IPO企业均已参加抽查抽签或现场检查。

值得一提的是，在8月份终止审查的10家企业中，包含了小米集团、南通国盛智能科技集团、杭州康基医疗器械等知名企业。

而据证监会2018年6月公告，小米集团计划分步实施港股、中国存托凭证（CDR）上市计划，先发行港股，再择机在境内发行中国存托凭证，申请推迟发审会时间，证监会因此取消发审委会议对该公司发行申报文件的审核。

最新IPO排队企业名单

新三板最新拟IPO企业排队名单：

带“*”为西部12省区市及比照执行的地区首发在审企业。

撰文/制表：全小景

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